直达链接>>

不知菜友们有没有听过一种武功，叫三分归元气，是风云中雄霸的绝学。三分归元气是集天霜拳、风神腿、排云掌之精华，而衍生出的一门更高级的武功。

菜导评测P2P的绝学也是三分归元气，是资金安全、项目安全、风控保障三招齐施，互相紧凑配合，从各个方位对P2P进行狂轰猛打。

上周菜导就去上海调研了国泰·惠民益贷，一起来看看它能经得起几招。

(国泰·惠民益贷部分办公区域)

第一招：资金安全

1、背景

国泰·惠民益贷于2015年4月30日上线，公司名叫上海惠民益贷互联网金融信息服务有限公司，注册资本为1亿元(全额实缴)，股东信息如下：

其中股东之一的苏州国泰睿承德资产管理有限公司，是国泰君安投资管理股份有限公司旗下的一家公司，属于国泰系资本，这应该是平台名字中含“国泰”的原因。

2、管理团队

3、资金托管

国泰·惠民益贷平台的资金是由新浪支付托管，这点菜导有打过新浪支付的电话进行确认，同时在投资的时候，也确实需要进入新浪支付的页面开户：

第二招：项目安全

1、产品

上图是国泰·惠民益贷的现有的3种产品，从投资期限看，都算是短期理财产品。其中首惠丰、普惠保的起投金额比较低，分别是100元和1000元，而鸿惠通是针对大户开设的，起投金额是30万，好处是可以额外获得一张现金券。

首惠丰、普惠保、鸿惠通对接的项目是以下三个：

一个是实业公司采购货物项目，金额2000万元，借款企业是一家以粮油、有色金属贸易为主的公司，资金用途是为扩大经营规模和采购货物。

另外两个是借款企业采购电脑应付账款项目、借款企业采购电解铜应付账款项目，金额分部为2200万元、2940万元，均是上海聚值保理公司转让的保理债权，原始借款人都是上海宏能实业公司。

因为项目金额较大，所以平台有对项目金额进行拆分，但未发现对项目期限有拆分!

2、合同信息及放款记录

菜导查看了上述三个借款合同信息、平台的放款记录，以及借款企业的一些贸易合同，部分信息截图如下：

(放不了太多啦!感兴趣的菜友私下找菜导要吧~)

从官网披露的项目信息，以及菜导现场查阅的合同、放款记录来看，国泰·惠民益贷的项目真实性较好，虚假项目的可能性低。

第三招：风控保障

1、实业公司采购货物项目

该项目引入了上海长盛融资担保股份有限公司进行担保，长盛担保拥有融资担保许可证，注册资金是1亿元。

菜导查询了工商系统，未发现长盛担保与平台之间有关联。

2、国企采购电脑、电解铜应付账款项目

这两个项目都是上海聚值商业保理有限公司转让的应收账款债权，由聚值保理承诺回购，这个菜导在自己的投资合同中，确实能看到与聚值保理签署的溢价回购协议。

聚值保理成立于2014年，注册资金3亿元，主要客户是大企业、大集团和大金融机构。

同时菜导查询，聚值保理与平台亦无关联关系。

菜导体验

投资体验方面，菜导是通过APP投资的，整个投资流程比较顺畅，APP操作也挺丝滑!

不过平台在运营方面还有待提高，目前人气不是很足，有时满标需要超过一天，这样就会面临资金站岗的情况，在资金站岗期间，投资者是享受新浪的收益，大约是年化3%。

在体验过程中，菜导还发现了一个可以薅点羊毛的地方。平台有一个小惠钱包的功能，这是一个续投返现钱包，投资到期后续投可以获得1‰的返现。

比如投10000元，如果到期不提现续投，可以得到10元返现，这个返现是存放在小惠钱包，再次投资时可以抵扣投资金额。

菜导总结

1、国泰·惠民益贷背景、团队资质不错，平台资金有新浪支付托管，因而对投资者的资金安全有较好的保障;

2、平台项目金额较大，但信息披露详细，真实性较好，另外操作上仅对金额有拆分，没有对期限进行拆分;

3、从风控来看，长盛担保、聚值保理与平台关系独立，而且实力不错，所以它们提供的风控措施还是比较有力的。

4、不足的地方是，国企采购电脑应付账款项目只有聚值保理回购这一条保障措施，假如能再引入第三方担保的话，则能更好地分散风险，这样保障力度更足。

5、总体看，国泰·惠民益贷在资金安全、项目安全、风控保障三方面的合规性做得还可以。(来源：菜鸟理财)