“通过金贝塔这个互联网平台，携手诸家证券公司，为广大个人投资者传递更专业的投资方式，提升回报”。在18日举行的“2015聪明的贝塔中国高峰会”上，嘉实基金总裁赵学军揭示了创建金贝塔的意图。
金贝塔是嘉实基金旗下金贝塔网络金融科技公司开发的一款社交投资手机软件，也是中国首家基于聪明的贝塔(SmartBeta)的投资策略平台。
聪明的贝塔是近十年来在全球成熟市场中迅猛发展的一种新型投资策略。据晨星数据统计，截至2015年中期，美国聪明的贝塔产品规模为4500亿美元。而在中国规模仅有5.2亿美元，成长空间巨大。嘉实的互联网证券战略，瞄准的不是传统的券商业务，而是一个存在千亿创新空间的金融蓝海。
嘉实打造国内首个聪明的贝塔平台
聪明的贝塔，简而言之就是基于确定规则的主动投资，是一种源于传统指数基金投资，理念上超越前者的新型投资者策略，在美国发展迅速。MSCI中国区研究主管魏震表示，聪明的贝塔在全球是比较热门的投资产品。MSCI过去十几年也开始制定因子指数投资的框架，来帮助全球最大型的投资者制定他们的资产配置计划。“SmartBeta”作为一个多因子的因子组合，可以帮助投资者很大程度实现降低风险并且提高收益的组合效果。
作为国内首只聪明的贝塔基金——嘉实基本面50的基金经理，嘉实基金指数投资总监杨宇表示，嘉实要做的“SmartBeta”，既要吸取指数基金纪律性强、低成本的优点，又要具有主动基金能战胜市场的因子，特别是中国是一个弱有效市场，在这个市场里获取得α的机会是非常大的，聪明的贝塔可以将优秀基金的投资思想通过β的方式固化下来，创造能够稳定捕捉超额收益的投资工具。
借助移动互联发展带来的便利，嘉实将聪明的贝塔打造成一个公开透明的互联网证券平台——金贝塔。在赵学军看来，金贝塔使得嘉实有机会把17年积淀的专业投资能力和思想，传递给更多的普通投资人。在起初的发展中，嘉实想成立一个证券公司来服务更多投资者，但金贝塔在实践中创造了更多的可能，实现意图不见得非要在一个证券公司里实现。通过金贝塔这个互联网证券平台，可以跟诸多证券、保险、基金合作，汇聚行业精英的专业投资思想，去指引投资者执行更有效的投资策略。
2016年五大聪明的贝塔策略
金贝塔平台经过一年的发展，目前已引入近百名证券分析师、专业研究人士作为官方认证用户“大V”，其中有三分之一的“大V”在2015年获得新财富最佳分析师奖项。由嘉实财富副总经理周静领衔的嘉实财富量化团队则作为金贝塔的战略合作伙伴，通过量化模型开发各种聪明的贝塔策略组合，截至2015年11月底，该团队创建的61个模拟组合中，实现正收益组合占比95%，组合收益中位数达到61%，75%的组合战胜相对基准，超额收益显著。
2016年即将来临，有哪些聪明的贝塔策略可以捕捉未来的投资机会呢?从宏观经济角度出发，华泰证券首席经济学家陆挺指出，大规模的投资背后就有大规模的储蓄，但中国的储蓄接下来的五到十年会有出现较快下行，背后的原因包括投资需求不足的问题，也有包括们国家老龄化的问题。
如果把医疗健康当做一种消费的话，美国在60年代医疗健康在GDP中所占的比例大概是6%，和当前中国的比例差不多。而美国现在医疗健康支出占GDP的比例已经达到了15%，可以想像随着我国人口老龄化，随着现在人均收入占GDP的提高，雾霾等生存问题的出现，国民在医疗健康方面的消费，还会有很大的变化。
陆挺的观点和金贝塔CEO戴京焦不谋而合。基于对未来5年国内经济、科技、社会等环境变化的判断，金贝塔CEO戴京焦在会上发布了2016年5大聪明的贝塔投资策略：技术突破、聪明钱的流向、消费者的心智选择、社会结构长期变化和美丽中国。
以社会结构长期变化“SmartBeta”为例，基于人口老龄化趋势长期存在的判断，金贝塔创建挖掘养老产业链优质公司的“养老产业”组合;另一方面，80后、90后的消费习惯将导致消费行业的变迁，现代女性消费将是最大的亮点，成长空间广阔，金贝塔创建的“美人经济”组合，捕捉的亦正是人口结构调整中可能诞生的伟大企业。
